随着80年代以来的金融自由化和金融创新浪潮，以期货、期权为核心的风险管理市场已经成为众多国际套利基金、金融机构及跨国公司的重要获利手段和风险转移途径。在经济全球化、一体化、入世等大环境的推动下，企业日益融入整个世界经济大循环，为了控制和减少经营风险，它们急需寻求风险管理的新途径，而衍生金融工具无疑成为最具魅力和发展前景的手段。然而，衍生金融工具本身又是一柄双刃剑，它在提供了市场新的风险管理手段的同时，又在客观上加剧了企业及相关领域的风险。著名的巴林银行倒闭、日本大和银行被勒令停止在美业务等一系列事件, 皆与衍生金融工具有关，我国的“中航油事件”也成为我国企业从事衍生品交易失败的典型案例。由此可见,对企业的衍生金融工具进行审计, 对于发现和防范风险, 提高财务报告的可信性具有重大意义。
    一、衍生金融工具的特点
    衍生金融工具包括金融远期合同、金融期货合同、金融互换和期权，以及具有金融远期合同、金融期货合同、金融互换和期权中一种或一种以上特征的工具。可以看出衍生金融工具呈现出不同于普通商品或资产的如下特点：
    (一) 跨期交易。衍生金融工具的时态性是未来的。衍生金融工具是交易双方通过对利率、汇率、金融工具的价格等因素变动趋势的预测, 约定在未来某一时间按一定条件进行交易或选择是否交易的合约。与传统的即期交易相比, 衍生金融工具交易均为将要在未来某个时间完成的交易,即其时间属性是未来的。从合约的签订到履行,金融工具的价格将可能发生剧烈的变动。
    (二) 杠杆效应。衍生金融工具具有以小博大的杠杆性, 交易时只需交付少量保证金即可签订大额合约或互换不同的金融工具。 在市场交易中，企业如果将持有一项金融资产或承担一项金融负债在适当的时点进行最佳的交易，则可获得数倍于原初始净投资额的利润，一旦运作不当, 便可能给企业带来巨大损失。
    (三) 不确定性和高风险。巴塞尔银行监管委员会在《金融衍生工具管理指南》中指出, 金融衍生工具具有信贷风险, 市场风险, 流动性风险、操作风险和法律风险。衍生金融工具都是以买卖契约或交易和约为基础，在合同签订之后，便确定了买卖双方的权力和义务，而交易却要在将来某一时刻履行或完成，这就明显暴露出衍生金融工具具有不确定性和高风险性的特点。
    二、衍生金融工具审计的风险
    (一) 衍生金融工具固有特点加大了对其审计的风险。目前我国对衍生金融工具交易事项的内部会计控制制度规范设计尚在进行中，衍生金融工具的创新交易品种日益增加，某些经过精心设计量身定做的交易品种可能会逃过内部控制的监管视线，重大的经营成果不实未能由内部控制系统发现和加以管理的几率增大，无疑会导致审计风险的加大。“中航油”衍生金融工具交易的巨亏即为内控缺位导致的。
    (二) 信息的不完全对称增加了审计的风险。鉴于衍生金融工具具有高收益和高风险的特性，如果企业经常抽出大笔资金进行交易, 将有悖于企业正常稳健经营, 因此这种交易经常是在帐外进行, 出于对自身名誉和经济利益考虑, 被审计单位可能会对审计人员或审计机构提供不完全的信息或者虚假信息。这无疑增加了审计的风险。
    (三) 衍生金融工具公允价值确定的复杂也增加了对其审计的风险。我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定，衍生金融工具应采取公允价值计量。公允价值计量问题是该准则的核心问题，对审计人员来讲最大的困难莫过于如何验证衍生金融工具公允价值的真实性。
    三、对衍生金融工具审计风险的控制
    (一) 审计人员要对衍生金融工具业务知识有深入地了解。衍生金融工具是以基础金融工具为基础和前提派生出来的衍生品交易，同时它又综合了经济、法律、数学等多个领域知识。审计人员要对衍生金融工具业务知识进行深入地学习。在此基础上，才能结合国内国际经济背景对衍生金融工具业务做出正确的判断，有效规避风险。
    (二) 取得被审计单位管理当局关于衍生金融工具业务的声明书。按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制财务报表是被审计单位管理层的责任。在审计之前要取得管理当局的声明书，明确自身的审计责任减少审计风险。
    (三) 加强被审计单位内部控制及执行情况的调查。内部控制环境对被审计单位来讲非常重要, 而对于从事衍生金融工具业务的企业就更重要。因为在涉及衍生金融工具业务的企业中, 内部控制稍有疏漏, 就会给人以可乘之机。这可能会使企业在极短的时间内遭受很大的损失, 因此一个完善的内部控制环境对企业至关重要。
    (四) 注重分析性复核技术的应用。由于衍生工具是表外项目，对其风险性的审查仅从财务报表表面可能无法追查到重大的错漏和舞弊，因此运用分析性复核技术显得尤为重要。借助分析性复核，我们可对被审计单位财务资料之间、非财务资料之间、财务资料和非财务资料之间关系进行比较研究，揭示异常变动和差异，并初步确定风险源和审计重点，揭示衍生工具确认、计量和披露的合法性、公允性。
    (五) 完善审计技术，改革审计模式。随着衍生金融工具交易的发展，其交易形式发生了变化，由传统的场内交易向场外交易、电子自动配对系统交易形式发展，并借助于信息网络技术实现无纸化交易。这种电子系统以一种实时在线的方式工作，审计人员不可能对所有交易进行全程跟踪观测。因此，衍生金融工具审计必须改变原有手工操作下的方式，运用信息技术评价系统开发过程的恰当性和系统运行过程中的控制与功能。
    (六) 注重衍生金融工具的合规、合法性审计。由于衍生金融工具的高风险特点，任何违法违规操作，往往是各种金融事件的直接诱因，所以一些国家针对衍生金融工具交易，在有关的财务、会计、审计与金融证券法规中都有一些规定。因此，审计人员在进行衍生金融工具审计时，应根据我国的有关法规，参照国际惯例实施审计。
    (七) 重视利用金融、法律等其他专家的意见。衍生金融工具涉及较深的金融、法律等专业知识, 审计人员的知识结构可能距此还有一定的差距, 因此在进行审计时可考虑聘请金融、法律等方面的专家协助项目的审计, 但审计人员在利用专家工作结果作为审计证据时, 应当评价其充分性和适当性, 以确定能否支持会计报表的有关认定。

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